Для постоянного роста и грамотного формирования экономической стратегии предприятия, руководителю необходимо обладать всей полной данных и отчетности. В этом обзоре мы поближе познакомимся с одним из важнейших показателей, на основе которого строятся планы по развитию компании в целом. Разберем, что показывает коэффициент оборачиваемости оборотных средств, активов, формулу по балансу, расчеты в днях и иные смежные моменты.
А также определим, что дальше делать с полученной информацией, каким образом использовать добытые сведения, какие из значений считаются нормальными для той или иной структуры фирмы. Ведь грамотный, и что не менее важно, своевременный анализ — это практически во всех случаях основной фактор достижения эффективности.
Что это за показатели
Фундаментальный элемент — это выручка предприятия. Для изучения зачастую берется какой-то конкретный период. Общим считается — годовой. Но это не единственный диапазон времени.
Отношения этой цифры к различным расходам, как кредиторская задолженность или размеру вложений в активы демонстрирует нам интенсивность движения предприятия в целом. Не намечаются ли тенденции по стагнации, присутствует ли планомерный рост. Причем стоит понимать, что темпы у каждой фирмы сугубо индивидуальные.
И любому управленцу нужно точно осознавать, как определяется коэффициент оборачиваемости оборотных средств — это в общем случае отношение выручки к активу. То есть, мы буквально делим общий доход (не маржу, это важный момент) на среднее значение стоимости ресурсов, направленных на производство или закупку, вкупе с доставкой и размещением.
Что нам сообщают полученные сведения? В первую очередь мы узнаем, насколько быстро возвращаются финансы. Сколько циклов продажи успевает сделать тот или иной отдел за выбранный промежуток времени. Значит, мы знаем, как быстро денежные массивы вернутся и снова будут готовы к отправке в круговорот. Или мы волне на основе высоких показателей можем исключать часть доходного объема в пользу прямого капитала, например. Так мы проработаем само предприятие, сможем масштабировать его, открыть филиалы, упростить и автоматизировать работу, сокращая персонал или повысить выхлоп на основе инновационного и более эффективного оборудования. Зная, какие позиции характеризуют коэффициент оборачиваемости оборотных средств, мы всегда можем сказать, существует ли стагнация на определенном участке. Не присутствует ли зависимость от сезона, которая выбивается сверх установленных нормативов, нет ли задержек в движении филиалов, по сравнению друг с другом. Это комплексная информация, которая будет полезна почти на всех этапах. И продуктивно строить экономическую стратегию без этих данных не представляется возможным.
Как уже отмечалось, важно понимать, что темпы различных фирм не должны прямо коррелировать друг с другом. На скорость влияют масса отдельных факторов. Это:
- Тип продукции, с которой все это время работает компания.
- Средняя ценность единичной сделки.
- Время года, которое используется для анализа.
- Поведение рынка и востребованность товаров или услуг в текущий период.
- Размеры самого юридического лица. Разумеется, обернуться, когда весь объем закупленных ТМЦ в стоимостном выражении умещается в 10 тысяч куда легче, нежели если значение достигает 10 миллионов.
Причем это только фундаментальные факторы, которые сразу бросаются в глаза. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как отношение общей выручки к определенному финансовому массиву. Он необязательно складывается только из закупок. Это может быть кредит, а в некоторых случаях и дебиторская задолженность.
Теперь конкретно перейдем к различным показателям, которые высчитываются для дальнейших экономических исследований, рассмотрим факторы оборота.
Активы
Это наиболее общее изыскание. Нельзя сказать, что оно дает конкретное понимание об эффективности работы отдельных отраслей компании, отделов, сфер. Но обобщенные суждения на основе построить все же вполне можно.
Для работы нам понадобится весь доход разделить на всю совокупность имеющихся активов. То есть, далеко не только тех, кто непосредственно ушли в оборот на обозначенный момент. А вся сумма полностью. Но вычисляется при этом средний показатель, ведь нам нужно узнать число циклов.
Данную величину легко взять из баланса, конкретно по сальдо. А общий объем дохода, соответственно, мы получим из отчета «о фин. результатах».
Что нам подскажет данная величина? В первую очередь, темпы роста. Так, замедление оборачиваемости оборотных активов приведет к падению интенсивности движения. Меньше циклов за период — это снижение объема выручки. А значит, предприятие либо откатиться назад, либо ему придется использовать резервные средства, чтобы сохранить динамику на установленном уровне. Оба варианта не выглядит многообещающими. Поэтому, как только намечается отрицательное движение, сразу стоит принимать меры по финансовому оздоровлению. Возможно более логично распределить материально-производственные ресурсы, провести новую маркетинговую кампания или даже полностью сменить ракурс политики, скорректировать ценник на некоторые виды продукции или весь ассортимент в целом. Вариантов множество.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Это более узкое понятие. Теперь для исследования мы берем исключительно ресурсы, направленные на приобретение ТМЦ. Причем только в ценовом выражении. И теперь мы знаем не общую картину динамики всей фирмы в целом, а лишь скорость циклов. Стоит понимать, что она зависит не только от того, как хорошо продается продукция. Но и от всех аспектов ее использования. Как организована доставка, какие рамки по времени занимает производство, в каких условиях происходит хранение, находятся ли товарные потери в пределах нормы.
Для обеспечения автоматизации бизнес-процессов, обращайтесь в «Клеверенс».
Наше ПО — это:
- Быстрое решение задачи от момента приобретения до интеграции софта в общую систему.
- Своевременное сервисное обслуживание.
- Полное соответствие программного обеспечения текущим установленным нормам российского законодательства.
Теперь, как найти коэффициент оборачиваемости оборотных средств, рассчитывается по формуле — К=В/С.
- К — в этом варианте и является тем самым показателем, с ним все понятно.
- В — общая выручка за искомый период.
- С — средняя стоимость активов.
Теперь рассмотрим, как найти С. Для этого нам необходимо начальное стоимостное выражение сложить с остатком на конец указанного срока и разделить на два. На примере — 430000 на 1 число года, 340000 на последнее. С вычисляется, как (430000 + 340000)/2 = 385000.
Для сравнения итоговых результатов допустимо выставлять конкурирующую параллель исключительно с организациями в этой же сфере или отрасли деятельности. Ведь легко понять, что огромный и неповоротливый в плане экономической стратегии завод-исследовательский центр будет точно проигрывать маленькому магазинчику, который оперирует несоизмеримо меньшими объемами с десятикратно превосходящей ликвидностью ТМЦ.
Коэффициент оборачиваемости основных средств капитала
Эта величина затрагивает базовые финансовые показатели. И отражает уже не эффективность маркетинга или цикла продаж, а правильное управление ресурсами самого юридического лица. Распределение их во внутренней политике, если можно так выразиться.
На основе сведений стоит делать выводы о следующих факторах:
- размер зависимости движения компании от заемных финансов;
- рост общего объема капитала;
- интенсивность его использования.
Косвенно анализ сообщает и данные по результативности и темпу продаж. Но использовать его для расчетов в этой сфере лучше в форме дополнительной информации. Ведь влияние существует лишь косвенное.
Дебиторка
В этом варианте используется стандартная формула, только выявляется уже отношение выручки к среднему остатку по дебиторской задолженности. Также весьма важная величина, которая демонстрирует нам, насколько быстро организация избавляется от дебиторской задоженности. То есть получает оплату товаров и услуг. Чем выше оперативность в этой сфере, тем быстрее ТМЦ приобретают денежную форму. И соответственно, направляются в свои финансовые потоки, например, для закупки сырья и материалов, оплаты услуг посредников и аутсорсинговых компаний и так далее.
Кредиторка
Этот аспект показывает уже скорость возвращения кредитных средств. Он не менее важен, чем предыдущий пункт. Ведь если заемные финансы будут выплачиваться с солидным опозданием, это породит серьезные затруднения. Будут организовываться штрафные санкции, пени, неустойки. А по российскому законодательству общая совокупность штрафов достигает трехкратного размера тела долга. Что зачастую серьезно бьет по финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Запасы
По сути, показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств — основные, а вот этот является дополнительным. Да, он также используется в общем анализе, но поясняет в базе своей логичность объемов закупок по отношению к реализуемому товару. Да, в некоторых моментах накопления ТМЦ могут сыграть главную роль, если на рынке вдруг наступит дефицит. Или поставщик просто заморозит отправки, придется некоторое время искать нового. И во избежание стагнации в указанный момент логично будет использовать собственные запасы. Но слишком высокий их объем свидетельствует о том, что значительная часть ресурсов организации просто не используется на этом этапе, уходит впустую, в качестве меры диверсификации. Не стоит и пояснять, что в этом аспекте важно соблюдать баланс.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности
Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.
Оборачиваемость дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230 на начало года +стр.1230 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1230 — дебиторская задолженность из формы № 1.
Определенного нормативного значения у коэффициента нет.
Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность.
Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.
Финансовый анализ
Итак, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала формула — К=В/С, это основной и важнейший показатель, на основе которого проводится большая часть аналитики. Как мы уже пояснили, для исследований берется не только остаток продукции в денежном выражении, но и дебиторка, кредиторка и запасы. В итоге мы получаем универсальный инструмент, который всегда становится фундаментов для анализа общего уровня развития предприятия. И уже на основе его рассчитываются различные отраслевые показатели, темпы динамики и величина издержек.
Соответственно, каждый руководитель даже мелкого звена всегда должен уметь самостоятельно проводить работу подобного характера. Уметь определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, анализ, построенный на этих данных, будет наиболее верным и приближенный к действительности.
Источники финансирования оборотных средств
Оборотные средства формируются из двух источников:
- Собственные средства, вложенные при создании компании, добавленные собственниками в процессе работы и реинвестированная прибыль.
- Заемные средства — долгосрочные и краткосрочные кредиты, кредиторская задолженность (то, что предприятие должно поставщикам).
Потребность компании в оборотных средствах непостоянна. Например, при производстве вина максимальная потребность в оборотных средствах приходится на август-сентябрь — время, когда собирают урожай винограда и нужно закупить сырье для производства. После того, как виноматериал переработан и отправлен на брожение, компания расстается с сотрудниками, нанятыми на сезон, экономит на зарплатах. Объем необходимых оборотных средств снижается.
Как лучше финансировать оборотные средства?
Можно использовать только собственный капитал в расчете на максимальную потребность, это экономически безопасно, но часть денег будет простаивать. Может появиться соблазн потратить их нецелесообразно.
Второй вариант — финансировать оборотные средства только за счет заемного капитала. Это невыгодно и опасно: нужно платить проценты за пользование кредитом, а любая сложность в работе может привести к банкротству.
Эффективнее сочетать эти два метода и за счет собственных средств финансировать некоторый неснижаемый остаток, а дополнительные потребности покрывать заемным капиталом. Неснижаемый остаток включает минимальный размер производственных запасов и минимальный размер незавершенного производства, обеспечивающие непрерывность работы.
Готовые решения для всех направлений
Магазины
Мобильность, точность и скорость пересчёта товара в торговом зале и на складе, позволят вам не потерять дни продаж во время проведения инвентаризации и при приёмке товара.
Узнать больше
Склады
Ускорь работу сотрудников склада при помощи мобильной автоматизации. Навсегда устраните ошибки при приёмке, отгрузке, инвентаризации и перемещении товара.
Узнать больше
Маркировка
Обязательная маркировка товаров — это возможность для каждой организации на 100% исключить приёмку на свой склад контрафактного товара и отследить цепочку поставок от производителя.
Узнать больше
E-commerce
Скорость, точность приёмки и отгрузки товаров на складе — краеугольный камень в E-commerce бизнесе. Начни использовать современные, более эффективные мобильные инструменты.
Узнать больше
Учреждения
Повысь точность учета имущества организации, уровень контроля сохранности и перемещения каждой единицы. Мобильный учет снизит вероятность краж и естественных потерь.
Узнать больше
Производство
Повысь эффективность деятельности производственного предприятия за счет внедрения мобильной автоматизации для учёта товарно-материальных ценностей.
Узнать больше
RFID
Первое в России готовое решение для учёта товара по RFID-меткам на каждом из этапов цепочки поставок.
Узнать больше
ЕГАИС
Исключи ошибки сопоставления и считывания акцизных марок алкогольной продукции при помощи мобильных инструментов учёта.
Узнать больше
Сертификация для партнеров
Получение сертифицированного статуса партнёра «Клеверенс» позволит вашей компании выйти на новый уровень решения задач на предприятиях ваших клиентов..
Узнать больше
Инвентаризация
Используй современные мобильные инструменты для проведения инвентаризации товара. Повысь скорость и точность бизнес-процесса.
Узнать больше
Мобильная автоматизация
Используй современные мобильные инструменты в учете товара и основных средств на вашем предприятии. Полностью откажитесь от учета «на бумаге».
Узнать больше Показать все решения по автоматизации
Расчет
Для быстрого проведения подсчетов зачастую используется специальное программное обеспечение. В него заблаговременно забиваются все нужные формулы. Особенно это полезно, если предприятие имеет множество отраслей и филиалов, а также проводятся исследования на основании различных временных факторов.
Длительность цикла
Не стоит понимать под этим значением фактор, который определяет стабильность фирмы. Напротив, он лишь показывает специфику предприятия. Очевидно, что более крупные юридические лица, огромные холдинги оперируют серьезными массивами ТМЦ. И совершить полный оборот для них задач в долгосрочной временной перспективе. Поэтому всегда делайте поправку на сферу и общий массив ценностей, предназначенных к реализации. Не сравнивайте микропроекты, вся выручка за цикл которых в наличной форме легко умещается в одном кошельке с полновесными флагманами индустрии.
Помните, что это лишь относительный момент — оборачиваемость оборотных активов, формула по балансу показывает динамику в существующих условиях. И норматив у каждой организации должен быть свой личный. А вот вывести его — это задача уже на самом деле куда более сложная. И для этого как раз и понадобится финансовый анализ. И как минимум сравнение темпов роста активов относительно скорости их цикла.
Загрузка средств в обороте
Вспомогательный элемент, который позволяет оценить результативность вливаний денежных потоков. Напрямую прослеживается зависимость от вложений. То есть, информация о том, сколько финансов нужно внести, чтобы итоговая выручка достигла 1 рубля.
Используется для оценки, нормы для разных хозяйствующих субъектов, опять же остаются сугубо индивидуальные. Но корреляция прослеживается с нашей искомой формулой. То есть, коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств характеризует и показывает темпы циклов, а эта величина демонстрирует эффективность каждого из них по отдельности. И обычно, чем их больше, тем ниже результативность единичного, а с ростом эффект снижается, соответственно.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности.
Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:
Оборачиваемость кредиторской задолженности = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:
Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
На практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период:
Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520 на начало года +стр.1520 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1520 — кредиторская задолженность из формы № 1.
Определенного нормативного значения у коэффициента нет.
Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.
Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
